2019年,股票和房产我究竟应该投资哪个?

2019-06-10     温房网 1026 21


股票投资、房产投资是目前大家最为常见和熟知的投资对象。就目前的市场来说,股票投资和房产投资也都是较为成熟和稳健的优秀投资品种,那么在当前市场环境下,对于二者而言,孰优孰劣呢?

 

RBC证券投资顾问Jeff Boomer就针对股票和房产的投资区别,为大家提出了建议。

 


Boomer表示,“作为一名投资顾问,寻找能够提供长期回报率的资产,让我的客户在不承担担过多风险的情况下从A转移投资到B,但这并不意味着我们要追逐去年表现最好的投资类别。”事实上,恰恰相反,Boomer表示,当比较投资相对性的时候,如果想要得到确切可用的信息,就要确保这两者能够在相对公平的条件下作对比。

 

Boomer表示,他经常会听客户讲,“买现房”(尤其在大温地区)是一项“无需动脑筋”的投资,即使对投资新手来说也是如此。但是如果您考虑到房产的持有成本、租户需求,以及资产流动性差等因素,投资房产可能需要三思而后行。

 


股票和房地产的一个不同之处在于,股票价格更直观因此人们往往会倾向于投资股票

 

说到股票,大家比较熟知的一个股票指数就是标准普尔500指数(S&P 500),也称为标普500指数,是记录美国500家上市公司的一个股票指数。这个股票指数由标准普尔公司创建并维护。

 


但如果把证券当成长期资产,换句话说,把过去10年的标准普尔500指数与房地产相比较,会怎么样呢?

 

Boomer表示,在讨论这个问题之前,需要先认识到以下几点问题:

 

  1. 1. 应将你的可投资资产分散到多个资产类别,包括房地产。

  2. 2. 投资的复杂性使得对比不同投资之间的投资回报率比较棘手,要进行公平比较,需要可靠来源的资料。

  3. 3. 过去的表现不能保证将来的回报。对于美国股市和大温地区的房地产来说,这都是一个特殊的时期,有必要保持一定程度的谨慎。

 

Boomer使用标普500总回报指数((以美元计)作为美国股市的指标。“总回报(Total return)”是指该指数假定你的股息被重新投资于你所投资的公司。从2009年3月至2019年3月,该指数的年复合回报率高达15.9%,这就意味着10年内,100万元变成了440万元。

 


相比之下,大温地区一套典型的公寓的价格在过去10年里从32.62万元涨到了65.69万元。考虑到平均租金收入为每月1348元,平均物业税为每年1500元,平均管理费为每月340元,同期的复合年回报率为9.8%。

 


同样过去10年间,温哥华市区独立屋宅的价格也从69.24万元上涨到了144.1万元。平均租金收入为每月3370元,平均物业税为每年3241元,平均维护费为每月850元,复合年回报率为10.5%。

 

为了简洁明了,Boomer在计算时忽略了交易成本、投资顾问费、物业管理费、经纪佣金和个人所得税。但Boomer同时也提醒到,这些收益代表的是历史数据,并不能保证将来的收益。

 


Boomer表示,由于过去10年美国股票市场的火热,这种对比结果不难预料,但是Boomer同时也意识到,2009年3月份恰好是金融危机的尾声,大众市场依然低迷。

 

为了确保公平,Boomer还计算了2005年1月美国市场修正前的数据(14年前),同时也是CREA所能追溯的最早的房地产数据的时期。在这种情况下,房地产行业的表现确实要好于标准普尔500指数,但也只是略微好一点。

 

Boomer表示,对于这两类资产来说,现在都是一个非同凡响的时期,但是Boomer还是希望投资者仔细对比衡量,毕竟入市有风险,投资需谨慎。

 

 

 


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