据Financial Post报道，2024年，加拿大家庭的财富持续增加，并于第四季度再次刷新纪录，达到$17.5万亿元的新高。

据2021年的人口普查数据，加拿大约有1530万户家庭，可粗略估算出家庭平均财富约$114万。

金融资产和房地产推动财富增长

加拿大统计局的数据显示，2024年第四季度，加拿大家庭的净资产（即资产减去负债）增长了1.4%，达到$17.495万亿加元。与2023年底相比，全年增加了近$1.2万亿元！

这一增长主要得益于金融资产的增值，尤其是股市的表现和加元贬值带来的海外投资收益。

加拿大家庭的金融资产在2024年第四季度增长2.0%（+$2151亿元），达到了$10.83万亿元的历史新高。

2024年，加拿大的股市表现不俗。第四季度，标准普尔/多伦多证券交易所综合指数上涨 3.0%，虽然不及前一季度的涨幅，但仍跑赢标准普尔500指数 (+2.1%)。

此外，加元大幅贬值也使得家庭直接持有或通过养老金等金融工具持有的外国投资价值大幅提升。

除了金融资产，房地产市场也为家庭财富增长做出了贡献。利率的下调刺激了更多加拿大人申请房贷，推动了房地产市场的活跃。2024年第四季度，非金融资产（主要是房地产）的价值增长了0.6%，达到$9.745万亿元。

贫富差距扩大，财富分配不均

尽管整体家庭财富在增长，但财富分配的不平等问题日益严重。加拿大统计局特别指出，2024年第三季度，68%的金融资产集中在最富有的20%家庭手中。这一比例在2024年持续上升，达到了自2021年以来的最高水平。

随着加拿大央行开始下调利率，贫富差距可能进一步增大。

虽然利率下调通常被视为对普通家庭有利的政策，但实际上，低利率往往会推高金融资产的价值，而这些资产主要集中在高收入家庭手中。因此，降息可能会进一步加剧财富不平等。

富人更富的同时，低收入家庭面临更大压力。

加拿大皇家银行助理首席经济学家Nathan Janzen指出，低收入家庭在贸易战和通货膨胀的冲击下将更加脆弱。由于储蓄较少，消费占收入的比例较高，他们无法像高收入家庭那样通过投资来抵御通胀和贸易战带来的经济不确定性。

家庭债务上升

家庭财富增长的同时，加拿大家庭的债务水平也在上升。

BMO高级经济学家兼经济副总裁 Shelly Kaushik在一份报告中强调，因为债务增幅超过了收入增幅，2024年第四季度，加拿大家庭债务收入比近两年来首次上升。 

2024年第四季度，家庭信贷市场债务首次突破了$3万亿大关，债务与可支配收入的比例上升至172.8%。这意味着，家庭每$1元的可支配收入，平均背负$1.73元的债务。

2024年，加拿大的房贷需求显著上升，尤其是在第四季度，房贷借款达到了$290亿元，创下了自2022年第三季度以来的最高水平。低利率环境刺激了更多家庭进入房地产市场，但也增加了家庭的债务负担。

贸易战背景下，未来经济不确定性增加

虽然加拿大家庭财富连续5个季度保持增长，但隐忧依然存在。

经济学家们普遍认为，当前的贸易战可能会对加拿大的经济产生负面影响。尽管利率下调有助于缓解部分经济压力，但贸易战带来的不确定性可能会抵消这些积极影响。特别是对于依赖出口的行业和家庭，贸易战的冲击将更加明显。

TD银行经济学家Maria Solovieva认为，家庭财富的增长在2025年可能不会持续，尤其是在当前贸易战混乱的情况下。 

“这种势头可能已经结束，”她在一份报告中写道。“尽管金融资产收益将延续到2025年初，但近期由关税不确定性引发的市场动荡已导致今年迄今标准普尔/多伦多证券交易所指数下跌约1%，标准普尔500指数下跌5%。” 

2025年房地产市场可能也会趋于平稳，因为低利率带来的红利已经逐渐被消化。此外，加拿大房地产协会的数据显示，2025年1月的房屋销售活动有所放缓，环比下降了3.3%。

此外，尽管家庭债务偿还率（债务的本金和利息总额占家庭可支配收入的比例）小幅下降至14.35%，且已从之前的历史高位回落，但“该比率仍高于长期平均水平，如果贸易争端给经济和劳动力市场带来压力，导致收入增长降温，该比率可能面临上行压力”。

华人家庭该如何应对？

对于在加拿大的华人家庭来说，面对财富增长和贫富差距的双重现实，如何合理规划财务、应对未来的经济不确定性显得尤为重要。

1. 合理配置资产

在金融资产和房地产之间找到平衡是关键。股市和海外投资的增值为家庭财富增长提供了动力，但也要注意分散风险，避免过度依赖某一种资产。

2. 控制债务水平

尽管低利率环境使得借贷成本降低，但家庭债务的上升仍然是一个潜在的风险。华人家庭应谨慎管理债务，避免过度借贷，尤其是在房地产市场波动较大的情况下。

3. 关注贸易战的影响

贸易战可能会对加拿大的经济和就业市场产生深远影响。华人家庭应密切关注相关政策的变化，尤其是那些从事国际贸易或依赖出口行业的家庭，提前做好应对准备。

结语：2024年，加拿大家庭的财富增长令人瞩目，但贫富差距的扩大和债务水平的上升也为我们敲响了警钟。对于在加拿大的华人家庭来说，合理规划财务、分散风险、控制债务是应对未来经济不确定性的关键。财富的增长固然可喜，但如何在变化的经济环境中保持稳健的财务状况，才是每个家庭需要深思的问题。

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