哭死!张兰海外欠债9.8亿要用家族信托偿还,信托到底能不能隔离债务风险?

2023-03-22     温房网 496 21

近日,人称“战兰”的张兰女士又上头条了!


这位进入花甲之年仍冲锋在事业第一线的妈妈确实让人敬佩,但其财务决策上的屡屡失误不能不说对创业和守业人士是个学习教材,就连想给子女留下一笔保障最后也踩坑。

这次让战兰上头条的,是因为美国联邦地区法院公布的La Dolce Vita Fine Dining Company Limited与张兰的民事诉讼裁决书,该裁决书显示张兰仍拖欠CVC基金1.42亿美元(约合人民币9.8亿元)及其利息。


据该裁决书,张兰名下在纽约的一处豪宅将被出售用于归还欠款,且张兰海外设立的家族信托,也将被实际债权人(La Dolce Vita Fine Dining Company Limited背后的欧洲私募CVC基金)执行还款!

家族信托(Family Trust)一向被作为一种资产隔离工具,为何在此次张兰的案例中失去效用了呢?那还得先从了解家族信托开始。

 

什么是家族信托?


家族信托本质上是一种法律关系,主要由委托人、受托人、受益人三个主体构成。委托人将财产转入信托,由受托人进行管理或安置,也就由受托人经营这些财产并产生收益,受益人从信托中享有收益。


家族信托通常被高净值客户青睐,因为它们可以隔离资产,规避企业风险、婚姻风险等,避免财产分割的问题。


 


家庭信托的类型


在加拿大,家庭信托有下面几种类型。


1.生前信托


是委托人在世时创建的信托关系。一旦生前信托建立,财产所有权就会立即转移给受益人。因此,很多人使用生前信托来分担家庭收入,减少每年个人所得税。


委托人可以持续地向信托财产添加财产,信托也接受捐赠。生前信托的另一个优点是委托人去世后,财产无需经过法院认证,节省了遗嘱认证和遗产鉴定费。


生前信托应用得当可起到多种风险规避的作用,比如破产风险、婚姻风险。信托中的财产和个人财产是完全分离的,因此债权人也无法对信托中的财产提出索赔。很多人也选择在婚前成立信托,以避免被配偶分走财产的风险,比如默多克和东哥…

 

2. 至我信托


是委托人在世时创建的信托关系,建立人必须年满65岁。委托人可以在在生时将自己的财产免税转移到信托中。该信托最大的特点是在建立人去世后可以快速地将资产分配给受益人,避免遗嘱认证程序和遗嘱被挑战的风险。

 

3. 配偶信托


是委托人在在世时或去世后创建的信托关系,主要特点是可以将资产转移给幸存的配偶以延迟增值税。

 

4. 遗嘱信托(也称为“生后信托”)


是在委托人去世后才生效的信托关系。在遗嘱信托中,所有财产都属于委托人的遗产,因此需要经过法院认证和缴交资产税。


该信托可以指定任何人作为受益人,通常设定子女为受益人,委托人将资产放入信托中而不是立即分配给子女,以保障子女未来可能的婚姻和财务状况。


遗嘱信托可以明确说明在何时、何种情况和何种方式分配财富给受益人。举个例子,假如有个超级富翁,担心儿子不学无术把家底败光,便可设立此种信托,规定每个月子女可从信托里取几万的生活费,但不能从信托里取出大额资金,以保证子女生活无忧但不会挥霍。


5. 祖母信托


这种信托其委托人为非加拿大税务居民,即中国税务居民可在中国设立,信托资产也需要在国内,受益人为加拿大税务居民。


祖母信托可用于规避复杂的遗产认定流程,且没有赠与税和遗产税,节省时间和成本。同时,家庭信托分配的本金只需要申报,不用纳税。但增值溢价部分需征税,按个人收入的税阶纳个人所得税。


 


信托的优缺点


信托里的财产完全独立、较为安全,同时足够隐秘,成立家庭信托无需向政府注册,只需签写一个家庭信托合同。放入信托内的遗产在委托人去世后,也不会被法庭公开,从而保护遗产隐私。


但信托也有一些设立上的规定和限制。按照加拿大的税法,实际操作中,受托人可以是受益人,但是委托人不能是受益人。因此很多人都选择在维京群岛设立信托,那里的法律允许委托人、受益人、受托人都是同一个人。


同时, 创立家庭信托基金需要经历复杂的法律程序,且需要每年报税。家庭信托是按个人收入税的税率报税(不是公司税),受益人分配到的资产也需要加入其个人收入按对应的税率报税,因此税务还是较高的。



在加拿大,信托内的资产若一直没有卖出或分配给受益人,每隔21年还将被视同市价出售,从而触发高额的增值税。


不仅如此,家族信托的门槛也比较高,每年的管理费、律师费也不是一个小数目,所以净资产没个上千万设立信托成本也是一个问题。

 

设立了信托就高枕无忧了吗?


虽说家庭信托在保护财产、隔离风险上有明显的好处,但值得注意的是,若是成立的信托在运作和设立时有违反法规的情况,可能会被法庭判定为无效,不但之前享受到的税收优惠会被收回,还将导致补税或更多法律责任。


一个有效设立的家族信托应当实现资产隔离,这意味着委托人通过信托将其财产转移到信托财产中,使信托财产与委托人、受托人和受益人的个人财产分离。因此,即使委托人、受托人或受益人陷入债务危机,信托财产也不属于他们的责任财产。



债权人无权要求法院对信托财产采取财产保全或其他执行措施。受托人应按照委托人的意愿进行财产管理和收益分配,但委托人不能对信托财产由过高的控制,否则信托就容易被击穿,整个信托无效。在咱兰姐一事中,其家庭信托就被认定为无效且需为其债务负责。


兰姐早在2014年就成立了她的家族信托壳公司SETL (Success Elegant Trading Limited),随后,张兰将其个人所持有的SETL全部股权,转移给了新成立的离岸家族信托Success Elegant Family Trust,受托人为亚洲信托(AsiaTrust),受益人为她的儿子汪小菲及子孙,个中关系如下图所示。

 

信托架构,来源:信知也学社


按理说信托中的财产就与兰姐的个人财产完全独立了,但新加坡高等法院认为,尽管资金在其家族信托名下,但实际上张兰才是该资金的权利人,仍对其存在较强控制力,因此该信托财产本质上仍属于委托人张兰的个人财产,家族信托被判定为无效。


这样看来,信托财产的实际权利人是否为委托人即是决定家族信托是否有效的核心问题。所以大家在考虑设立信托的时候,一定要咨询专业人士,进行合理合法的规划和操作,才能正确的利用好信托,避免产生各种法律问题。

 

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