据《环球邮报》报道，随着借贷成本飙升以及全国范围内的房地产市场开始降温，加拿大的银行监管机构或将在今年年底之前对其房贷压力测试水平进行调整。

尽管联邦金融管理办公室（OSFI）对当前的规定感到满意，但它表示，可能在12月中旬公布新的年度压力测试之前再次审议这些规定。

“如果条件发生变化，我们保留比年度审议更频繁审查的选择，这是我们方法的一部分，的确，OSFI的任何指导都是如此，”OSFI监督副总监Ben Gully表示。

有人问，OSFI对房贷压力测试的判断正确吗？

对此，Gully回应道：“我们正在不断审查它们的适用性，如果条件保证，我们显然会偏离周期来解决它们。”

自从OSFI于去年6月加强房贷压力测试以来，加拿大的住房市场和借贷条件发生了很大变化。该监管机构必须努力解决的问题是，其规定在当前环境下是否仍然有效。

加拿大的购房者在申请房贷时必须要进行贷款压力测试。根据加拿大法律，首付未达20%的购房者必须购买房贷款保险，他们的违约风险由保险公司控制。而对于首付20%以上的不需要房贷保险的借款人，OSFI规定的贷款压力测试水平用来控制他们的违约风险。

按照现有规定，购房者申请贷款时，需证明在5.25%利率水平下，或在银行提供的合同利率再加2%条件下，自己仍具还款能力，两个数字中以高者为准。

但如今，随着加拿大央行开启积极的加息周期，房贷利率迅速上升，可能很快就会超过5.25％的房贷压力测试利率。

根据贷款经纪的说法，目前，5年固定利率房屋贷款的利率为4.19％，较1月份的约2.69％大幅上调。这意味着，如果采用固定利率贷款，那么借款人现在必须证明，在利率升至6.19％时他们仍有偿还能力。随着房贷利率继续攀升，压力测试将变得更加困难。

这将推动更多的借款人采用浮动利率或非银行房贷，而非银行房贷的利率通常高于特许银行。

根据贷款经纪的说法，借款人已经在寻求采用浮动利率，这一利率目前约为2.4％。“最近随着固定利率迅速上升，在浮动利率下可贷出更多资金是一种新现象，”Mortgage Outlet Inc联合创始人Elan Weintraub说。

借款人还求助于信托和私人贷款公司等替代贷方，这些公司不必遵守联邦银行业规则。在这些公司贷款更容易，因借款人无须证明在利率比合同利率高出2％时仍有还贷能力。

贷款经纪公司Mortgages of Canada的首席执行官Samantha Brookes表示，她的客户现在正在涌向其他贷方，而且是绝大多数的客户正在从替代贷方贷款，而今年年初时这一比例仅占其客户群的约一半。她说：“在过去的几周中，我们看到了巨大的增长。”

多伦多房产公司True North Mortgage的首席执行官Dan Eisnery预计，联邦金管办将在12月之前介入。“如果目前的房屋市场延续下降趋势，这将为OSFI提供很多余地，以降低合同利率的压力测试率和要求。”

“如果他们只是消除合同率加上2％的压力测试部分，我不会感到惊讶；这有点太激进了。当固定利率达到4％的水平时，这是没有意义的，”Eisner说。“压力测试已将许多潜在的购房者推出了市场。”

房贷压力测试于2016 - 2017年房地产市场繁荣期间首次引入，以确保在利率上升的情况下，购房者仍有还贷能力，并希望借此来给多伦多和温哥华狂热的市场降温。它属于OSFI的住宅贷款规则，也被称为B-20。

在被问及在利率不断上升的情况下，OSFI是否对当前的压力测试感到满意时，Gully表示：“我们很舒服地认为，B-20中提出的期望，我们在监督方面所做的工作以及我们监管的机构所采取的行动，使得我们处于保持金融体系弹性的路径之上。”

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